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標題: 投資(投機)三兩事 [打印本頁]
作者: longstay    時間: 2014-12-13 20:58     標題: 投資(投機)三兩事

本帖最後由 longstay 於 2014-12-29 21:16 編輯

在股市為何大多數人敗多勝少，其實就是人性使然。人都是討厭風險、急於發財、好貪小便宜、吃不得虧、耿於報復等，除了少數天才外，我們都沒少付過學費。當經歷賠錢的痛苦時，腦中不斷告誡自己，下次一定不要犯同樣的過錯，但還是一犯再犯，不是嗎？

說穿了股市就是一門心理學，貪是人性，要不貪很難，除非吃虧上當多次，虧損大筆金錢後，才能明白不貪才是上策。換言之：個人內心的修為，就是要克服貪等與生俱來的人性、比技術分析、基本分析等更為重要。講起來很簡單，可是做起來卻不容易啊，在股市打滾多年的朋友，相信定會深有同感。

那不貪好了，還是用定存就好，穩穩領取微薄的利息比較實在
但因為通膨(大於定存利率)的關係，實際上錢是越放越來越薄
只要肯花點時間研究研究，很多商品皆能輕易打敗定存，風險也不高
例如：可買種花店(天天需要講電話上網等)長期持有
或者買基金(全球性股票+全球性債券)一樣長期持有

再來就是小弟要介紹的-指數選擇權
去年看到樂活族長(賺定存利息---靠期貨指數選擇權)文章中的蹺蹺板，發現真的是太棒了，如果不讓多些人知道，實在很可惜啊！

順便提一下保險，華人忌諱談死，所以像國泰、富邦、中信、新光等保險公司就設計出高保費、低保障的生存險(活者可以領生存金) ，收取穩賺的保費，才能慢慢茁壯長大的。所以要買便宜的定期壽險及意外險，或有需要的醫療險火險等，才符合保險的觀念。也就是投資歸投資，保障歸保險。

指數選擇權就提供了這樣的契機，我們也可以開家超迷你型保險公司，控制好風險，慢慢收保費，不亦樂呼。

選擇權網路上就能查到很多資料，把以下4個基本搞清楚，選擇權就懂了
（一）買入買權buy call獲利無窮、最大損失(買權權利金)-多
（二）賣出買權sell call最大獲利(買權權利金)、損失無窮-空
（三）買入賣權buy put獲利無窮、最大損失（賣權權利金)-空
（四）賣出賣權sell put最大獲利(賣權權利金) 、損失無窮-多
例如
sell put 3月8000約30點，表示到明年3月大盤指數，只要在8000點以上，可以賺30點的權利金（損益平衡7970）如跌到7986還是可以賺16點，萬一跌到7910就要賠60點了
Sell call 3月9800約27點，表示到明年3月大盤指數，只要在9800點以下，可以賺27點的權利金（損益平衡9827）如漲到9812還是可以賺15點，萬一漲到9900就要賠73點了
這樣夠清楚了吧！



有買方就有賣方，所以buy call(付權利金，相當於繳保費)相對於sell call(收到權利金，相當於收保費，但是要先繳保證金，往上漲保證金會提高）
buy put(繳保費)相對於sell put(收保費)

大部分的人喜歡，以小博大，當損失有限，獲利無窮的買方
我們反向操作，以大博小，賺取少少的權利金，求取年獲15趴以上的現金流，

中心思想是如何穩健的收到保費，蹺蹺板就是關鍵
蹺蹺板：buy put與sell put組成近月空頭價差(保護遠月sell put)，
buy call 與sell call組成近月多頭價差(保護遠月sell call)

野人獻曝的較簡易的方法如下：
方法一
開倉時(每月第3個星期的星期三) ，以10萬資金，
操作sell put遠月3月價外1000點左右(6月要1200點) 1口，
sell call遠月3月價外800點左右(6月要1000點) 1口，
近月間距100點的put空頭價差10口，
近月間距100點的call多頭價差10口

以2014.12.12為例：
大盤指數約9027 ，sell put 3月8000約30點1口，sell call 3月9800約27點1口，
bp 12月9000約54點10口、sp 12月8900約19點10口-組成空頭價差-成本35點，最多賺65點
bc 12月8900約124點10口、sc 12月9000約61點10口-組成多頭價差-成本63點，最多賺37點
蹺蹺板的成本-無成本63+35=98還賺2點

每天晚上，只要看一下大盤指數就夠了除非漲跌超過300點時或一次大漲跌超過200點，及價差獲利到最高點時，就要準備起動蹺蹺板。


以跌為例：
平倉５口空頭價差（因為再跌，也不會增加獲利），同時平倉sc 9000５口，再順勢價平或價外sc8800 2至5口

狀況一如果再跌，空頭價差５口也平倉掉，sell 9000５口也平倉，加空sc遠月3月價外9400或9600 1口，如果再跌時重新再買蹺蹺板10口，buy call 8900 10口伺機(反彈時)平倉掉

狀況二如果止跌盤整反轉上漲時，再重新買蹺蹺板8700-8800 10口；剩下的8900-9000蹺蹺板伺機(漲時平call、跌時平puy)平倉

※只要覺得毛毛時，隨時可將遠月的sell put及 sell call平倉，重新再來
※手續費儘量在1口25元以下
※如果每次收到保費30+27=57點(1點50元)一年約250點250*50=12500元

方法二
中間的翹翹板(不知該如何稱呼)可以不用拆單
利潤較高，風險也高一點，需要以20萬來操作
遠月操作同上，近月的CALL及PUT買在相同價位
以2014/12/22為例
大盤指數約9096 ，sell put 3月8200約26點1口，sell call 3月9800約22點1口，
bp 1月9100約123點5口、sp 1月9000約83點5口-組成空頭價差-成本40點
bc 1月9100約119點5口、sc 1月9200約74點5口-組成多頭價差-成本45點

只要結算在9200以上、9000以下，成本40+45=85， 穩賺15點
結算在9200-9000中間，會虧損1至85點
所以還要操作遠月、近月及近週、來降低風險(或者多做多錯)

狀況一
大跌的話，再買新的翹翹板，舊的翹翹板可平倉或不管它
遠月價外及近月價外，各加空一口(指SELL CALL)，近週價外雙賣各一口

狀況二
盤整時，遠月價外雙賣各一口，近月價外雙賣各一口，近週價外雙賣各一口
假如突破9200時，多頭價差平倉2口，近月價外及近週價外SELL CALL也要平倉

方法三
其實不操作翹翹板也可以
以2014/12/22為例
大盤指數約9096 ，sell put 3月8200約26點1口，sell call 3月9800約22點1口

漲的話  sell put近月價外300點1口 伺機操作近周多頭價差單 萬一反轉再操作近周空頭價差單
跌的話  sell call近月價外300點1口 伺機操作近周空頭價差單 萬一反轉再操作近周多頭價差單
最多不超過3口

買基金必看網站-綠角財經筆記

基金要如何操作呢？
1.長期的定期定額(金錢或股數)不要停損也不要停利

2.用5050選基金法-漫步華爾街書中推薦
過去績效，不代表未來績效，所以成本最重要
第一個50表示所有的費用比率(Expense ratio)在0.50趴以下
包括經理費、保管費、手續費、佣金費等林林總總的費用總合

很多人不知道基金內扣費用 業者怕投資者注意到這個問題 顯少公開
境內可以到-投信投顧同業網站
境外可以到-投信投顧同業網站或台灣晨星網站

第二個50表示基金的年周轉率在0.50趴以下
基金操作股票等也是要費用的，周轉率越高，基金花費在證券上面的成本越多

3.台灣的境外基金的缺失-有佣基金及影子基金
買的金額越高手續費越貴-那不是手續費，是佣金-就是有佣基金
基金公司會在美國以外國家駐冊雷同的基金-就是影子基金(業者引進的大多是這種基金)
影子基金的成本較高，不利於投資人

在美國有非常多的免佣基金，所以有超過8成的投資人都選擇(免佣基金)

4.買甚麼
全球股票型或ETF是不錯的選擇，但ETF的成本較低，應為首選目標
再按年齡大小加入全球投資等級債券基金(不要高收益的)

5.最好開立美國證券帳戶(網路就可以辦)直接購買


蹺蹺板的應對-是有點困難，但賺錢有容易的嗎？！
重要叮嚀：不要以為賣方好賺，將口數放大，才賺得快，萬一碰到大趨勢，可能會賠了夫人又折兵喔！
賺錢還是慢慢來，不能急！對的事，做10年，財富自然來！

作者: longstay    時間: 2014-12-15 22:30

很多投資朋友還一直在尋找聖杯(以前的我也是一樣)
聖杯就是，要如何戰勝自己那貪婪、僥倖、恐懼的人性

曾經在理財網站說：投資要靠自己=好好自我修鍊
其實只要一條不算短的均線
照自己定的方法，有紀律的執行
不贏也難

可能擋人財路吧
竟然禁止了我的發言　
作者: 樂活族    時間: 2014-12-16 12:56

這篇有被點到名哦...我補充一下

當遠月有崩盤或噴出風險時...記得買近週價外當保險
近週賣方有風險時...記得買近週價平價差單+賣出遠月..將風險移往遠月未平倉口數減少


風險控管啦...管好不需看盤...賺利息穩穩的
因為玩期貨的都是賭徒...他們敢付10%利息的(如融資一般)


蹺蹺板還有一種
6月SELL PUT
3月SELL CALL
2月SELL PUT
1月SELL CALL
12月近週 SELL+PUT+CALL(賣出勒式)

裡論上100萬當保證金300萬放活存
以上賺的比定存簡單多了


當您投入指數有再預測未來走勢...就是賭啦
您想買到飆股也是賭啦
您賭就不關我的事了
作者: 山林雅境    時間: 2014-12-16 13:29

longstay 發表於 2014-12-15 22:30
很多投資朋友還一直在尋找聖杯(以前的我也是一樣)
聖杯就是，要如何戰勝自己那貪婪、僥倖、恐懼的人性

講得很詳細呀！ 這樣想學的人就有福了。還請多開幾堂課程
這裡只有站長能管制發言呀？就經驗站長會以先說明再鎖版方式處理。所以，，，，，，應該是常住兄自己管制了自己 後頭我們都還可以發言呀？
作者: 樂活族    時間: 2014-12-17 13:47

今天壓低結算

大跌百點以上

這2天買了些現股
期貨操作了一些
看下週往上還是往下都要想辦法賺他一筆



現股逢低會加碼
下跌可以賣出1.2月獲利部份 啟動蹺蹺板
近週做多  漲就會落跑
1月避險買進空頭價差
2月避險買進空頭價差
3月6月 等等 1點點而已






按這裡顯示圖片
作者: longstay    時間: 2014-12-17 20:16

山林雅境 發表於 2014-12-16 13:29
講得很詳細呀！ 這樣想學的人就有福了。還請多開幾堂課程
這裡只有站長能管制發言呀？就經驗站 ...


開課不敢，只是一點心得吧！

最近，想把老婆的定存，弄一些到基金去
改天再來談談基金
作者: longstay    時間: 2014-12-17 20:51

樂活族 發表於 2014-12-16 12:56
這篇有被點到名哦...我補充一下

當遠月有崩盤或噴出風險時...記得買近週價外當保險

報告族長，小弟不敢班門弄斧的

事實上，是跟幾個朋友說
有種幾乎穩賺的投資
有沒有興趣
但對方一聽到是選擇權就嚇到了
或者還勸我說，不要玩期貨

才會想寫一篇簡易安全的策略
讓有心人可以快速入門




作者: 樂活族    時間: 2014-12-17 21:22

longstay 發表於 2014-12-17 20:51
報告族長，小弟不敢班門弄斧的

事實上，是跟幾個朋友說

其實我寫了這麼多
我早就知道應該沒人敢玩

還沒進入就被(期貨)嚇死了

其實可以保證獲利的因素就在
玩期貨選擇權的朋友大部份都好賭(我也是)
他們都願意付高額利息
只要您控制好風險
您就像地下錢莊一樣...只不過不暴力討債而已而且對象是金融市場

您可以買7成基金 1成投入 SELL CALL 2成現金
以上賺的機會也大很多  (比全部投入基金來的大)
作者: 山林雅境    時間: 2014-12-17 22:46

本帖最後由 山林雅境 於 2014-12-17 23:15 編輯

學生稍微舉手發問一下，賣出遠月遠價位各一口收57）點
近月多頭空頭價差各十口（35+63）等於要付出980點
前後平衡後（980-57=923）一口50元於是（923*50=46150元）
版主的意思是在開倉時要先付出46150元之後，，再來等待的行情變動來超過這成本嗎？
如果以12/12日這例子來說，按您經驗是要當時指數上或下超過多少點之時（就以這幾天為例）是最大穫利或是應該啟動翹翹板之時。
另外您是否可以看看，12/12日的例子的新單下了之後，後面的平倉單或是翹翹板的單，您再核對一下S或P，或是目標指數，有無筆誤？（12/12並無Buy Call900但狀況一二裡有這個平倉動作)
還有多頭價差+空頭價差這樣在保證金上有無優惠？
過去經驗好像做選擇權S賣方的保證金一口好像要萬把元，以12/12日為例子總共做了22口賣方，這樣保證金夠嗎？
作者: 樂活族    時間: 2014-12-18 10:56

山林雅境 發表於 2014-12-17 22:46
學生稍微舉手發問一下，賣出遠月遠價位各一口收57）點
近月多頭空頭價差各十口（35+63）等於要付出980點
...

價差單買方就是權利金金額  不會變動
賣出選擇權1口約1-2萬  視賣出點數 點數高保證金更高
.
.
.
拆蹺蹺板可以賺利息 重點在股市碰到V型反轉的機會最少
但也可能碰到...所以要風險控管啦(就是您的拆蹺蹺板數量與資金調度)

作者: braytonhuang    時間: 2014-12-18 20:49

研究樂活族長的翹翹板很久，總是一知半解了。我畫了一張圖來表示
當指數大漲時，加上以下的損益圖。如有不對的還請樂活族長及longstay
兄指導一下了。


                  *
                *  *
              *     *
            *        **************
------ *-----------------------------------------0軸
        *
      *
    *
  *
*
作者: 樂活族    時間: 2014-12-18 21:36

braytonhuang 發表於 2014-12-18 20:49
研究樂活族長的翹翹板很久，總是一知半解了。我畫了一張圖來表示
當指數大漲時，加上以下的損益圖。如有不 ...

只有蹺蹺板不拆單損益圖永遠是直線


您這應該是  以下的損益圖
BUY PUT 9000 1口
SELL PUT 8900 2口或3口

當您拆了多頭價差 + 反手SELL PUT 空頭價差價外那隻腳
也是相同的損益曲線

現在就是重點了
您一定還有其他配置...不會只有蹺蹺板
您會拆卸 蹺蹺板 一定有他的道理


繼續往上或回檔一些都會賺
但V型反轉就會風險增加了


所以若我的配置 當我不希望大盤漲太快時 我會啟動蹺蹺板 讓往下風險增加


但近週遇到V型反轉風險增加代表大盤又回到您最佳位置(因為你不希望大盤漲太快)
所有大盤往上往下都對您有利
您只要等最近週結算就可以賺到應有的利息了
再新週繼續做風險控管就好


記得 我們是來賺利息的  不是來豪賭的

以上我常用的方法...不過我的蹺蹺板還有遠近月配置法
9.6.3.2.1.12  都有未平倉單
所以近週蹺蹺板獲利大(入袋為安)...
風險往遠月擺..還有機會建構不同方向避險單(崩盤或噴出)





作者: Taichi    時間: 2014-12-18 21:54

太深了!!!都看不懂~~~
作者: 大地彩妝師    時間: 2014-12-18 22:19

本帖最後由 大地彩妝師 於 2014-12-18 22:21 編輯

嚕…
我可以舉手要求
重新從最簡單的術語說起嗎？
不是不敢
而是您的講說沒辦法讓我勇敢

其實術語
都查得到啦
沒心學才是真的
作者: longstay    時間: 2014-12-18 22:29

現在無心，等明天網聚回來，再來互相研究！
作者: JL382    時間: 2014-12-18 22:37

小弟資質愚昧
努力研究中
作者: 樂活族    時間: 2014-12-18 23:23

重新再來這幾字實在太棒了
寧願不賺也不要有過大的風險
反正1年有52週結算
作者: 山林雅境    時間: 2014-12-19 00:08

longstay 發表於 2014-12-18 22:29
現在無心，等明天網聚回來，再來互相研究！

常住兄的細部講座很仔細，等待有空時再來慢慢講解，我們就慢慢聽啦！！
作者: braytonhuang    時間: 2014-12-19 08:58

樂活族 發表於 2014-12-18 21:36
只有蹺蹺板不拆單損益圖永遠是直線

當大盤大漲時，

方法一：拆了多頭價差 + 反手SELL PUT 空頭價差價外那隻腳
方法二：大漲前不買蹺蹺板，大漲後再買空頭價差+SELL PUT 空頭價差價外那隻腳

方法一與方法二的損益圖好像相同，但方法一結算前不拆通常會虧2點，而且多了
多頭價差的買、賣手續費。有無特別的用意呢？還請樂活族長解決我長久來的疑惑。


另外樂活族長的賺定存模型何不用程式回測，並開發成自動下單程式，那樂活族長
不就可以專心拔草，讓電腦幫您賺定存了。感謝您的指導
作者: 山林雅境    時間: 2014-12-19 09:49

這些價差組合單如果像常住兄寫得詳細，再配合前面說的線圖，是可以了解下單的因及果。
在何時（兩百或三百點）不平倉或不拆單的損益會固定？拆單或新建翹翹板的原則是甚麼？
感覺在拆單之時本身還有存在著風險。比如聽到說怕V型反轉。
如何是價差組合單同時開倉同時平倉會有固定的薄利。那就直接等待這薄利不就最安全？在這裡好像看到比較多的是＿＿因為行情變動了，拆單或動翹瞧板變成必然？＿＿
以上的解讀是否正確？還請指導哦／
作者: 樂活族    時間: 2014-12-19 17:11

braytonhuang 發表於 2014-12-19 08:58
當大盤大漲時，

方法一：拆了多頭價差 + 反手SELL PUT 空頭價差價外那隻腳

就是沒人要幫我寫程式啊

我也付不起，，，應該要大型基金才有辦法
養ㄧ隻程式很貴的


我以前的職業就是程式設計師
因為怕猝死所以不幹了
作者: longstay    時間: 2014-12-19 20:19

山林雅境 發表於 2014-12-17 22:46
學生稍微舉手發問一下，賣出遠月遠價位各一口收57）點
近月多頭空頭價差各十口（35+63）等於要付出980點
...

是bc 8900才對，謝謝幫忙校正

還有我更改了翹翹板的啟動時機
原意是希望，大家先不要太早動它。
作者: longstay    時間: 2014-12-19 20:29

大地彩妝師 發表於 2014-12-18 22:19
嚕…
我可以舉手要求
重新從最簡單的術語說起嗎？

我已經把族長的文言文
儘量譯成白話文了

有任何疑問，請提出來，大家研究研究！
作者: longstay    時間: 2014-12-19 20:52

山林雅境 發表於 2014-12-19 09:49
這些價差組合單如果像常住兄寫得詳細，再配合前面說的線圖，是可以了解下單的因及果。
在何時（兩百或三百 ...


因為我們的目標，是遠月的勒式單（雙賣）

價差單的目的是保護雙賣
但是價差單為有限的獲利及損失
如果放任不管，會造成賣方的風險
獲利卻不會增加

拆單的用意是先獲利入袋
例如
跌了120點，隔天再漲60點
本來空頭價差跟sell call可以先平倉
再將buy call平倉，應該會賺一些
重新再操作翹翹板（往下移）

但現在完全不能動了
作者: longstay    時間: 2014-12-19 21:24

braytonhuang 發表於 2014-12-19 08:58
當大盤大漲時，

方法一：拆了多頭價差 + 反手SELL PUT 空頭價差價外那隻腳

翹翹板的理論值是損益為0
但實際上會落在正負5點內
所以ㄧ定要拆單，原因在上一篇（回覆山林大）
全拆完，還可以再順勢操作遠月賣方




作者: 山林雅境    時間: 2014-12-19 21:52

longstay 發表於 2014-12-19 20:52
因為我們的目標，是遠月的勒式單（雙賣）

價差單的目的是保護雙賣

我再用12/12大大的下單拆解給大家參考:（單據不變以意義解釋）
近月都是12月所以
bp9000   sc9000.  代表著9000點以下極度看跌
bc8900.  sp8900.  代表著8900點以上極度看多
兩種組合在一起，超過9000點以上或是跌過8900以下，利潤與虧損中和後就不會增加了。於是利潤是產生在8900到9000點之間，這100點可能最多的利潤。再用十口來放大這個利潤。
這十口的微利放大來保護遠月遠價外的各一口的賣方。
這樣解釋對嗎？
只是感覺在拆單當時，感覺風險就已產生很大，好像遠遠超過了價差交易的微利。
如果先不考慮遠月遠價外那兩口賣方
這近月價差交易如何產生利潤？最大利潤是100點，成本是98點（先付出）還要付出一點多的手續費。微利是產生在哪裡？還是有些疑惑。還請多多指導一翻
作者: 山林雅境    時間: 2014-12-19 22:19

如果價差交易不動到現在，報價如下:8900c是124（負2點）8900p是19（正六點）9000c是61（正11）9000p是54（負13點）
總合起來是多賺了兩點
所以手續費多寡很重要，而且價格要能成交不能退讓
作者: 山林雅境    時間: 2014-12-20 00:20

山林雅境 發表於 2014-12-19 21:52
我再用12/12大大的下單拆解給大家參考:（單據不變以意義解釋）
近月都是12月所以
bp9000   sc9000.  代 ...

我以這三篇的導論之後感覺是這樣＿＿這組近月的價差交易（8900到9000）的理論差距是100點，實際成交的差距值是98點，，所以在幾天之後產生回復100點之後，所產生的2點利潤。
個人感覺拆單或是翹翹板之時，會有大大的風險或是利潤產生。
目前市面上應該是有這種價差交易的電腦交易程式。方式不難＿＿以12/12這種組合，但是機會應該是市場交易價差在往100偏離之時，就是下單的機會。12/12是98，如果市場交易產生出95，那麼利潤就有5點。再扣除手續費就有微利產生了。如果價差產生到105那麼平倉就有十點利潤。這例子理論值就是100。實際交易值與理論值偏離之時，正是價差交易的機會。
重要的是利用電腦的快速計算，以及所有四種單據要能以目標值同時成交。國外好像有各種的價差交易程式單，國內有無就不知了。因為要四個單都成交才算成交。
不曉得我這樣說是否正確？
作者: braytonhuang    時間: 2014-12-20 09:56

山林雅境 發表於 2014-12-20 00:20
我以這三篇的導論之後感覺是這樣＿＿這組近月的價差交易（8900到9000）的理論差距是100點，實際成交的差距 ...

價差交易同時成交又要有利潤是屬於無風險套利的範圍，因其無風險所以機會非常少
在法人憑借交易成本低及交易速度快的優勢下，只有在快市的情型下才偶有發生的機會。
這點散戶可說是完全沒機會。

所以樂活族長的期權定存是屬於有風險套利，那表示機會較多。希望有緣的人都可以學會了。
作者: braytonhuang    時間: 2014-12-20 10:08

樂活族 發表於 2014-12-19 17:11
就是沒人要幫我寫程式啊

我也付不起，，，應該要大型基金才有辦法

樂活族長的java script 損益圖有著落了嗎？
我剛剛好也是寫程式的，我也覺得再寫下去會猝死
我覺得java script 的好處是可以用很久，現在的
開發工具都是以 .net。可是每年改版，約十年作業系統
及程式均要翻新。如果有java script 版的就可以安穩的
一直定存下去。但目前券商提供的下單API均是以net
為主。程式交易也有套裝可用如multi*****，每月好像要1000元
但不知期權功能支援的如何。

選擇權交易成本20的應該不難找說。

總之我也要發奮圖強學翹翹板及java script。以上分享心得
作者: 樂活族    時間: 2014-12-20 10:12

braytonhuang 發表於 2014-12-20 09:56
價差交易同時成交又要有利潤是屬於無風險套利的範圍，因其無風險所以機會非常少
在法人憑借交易成本低及 ...

蹺蹺板ㄧ聽就知道要賭大的
怎麼變套利了?

大家忘了蹺蹺板以外的部位了
作者: 樂活族    時間: 2014-12-20 10:15

braytonhuang 發表於 2014-12-20 10:08
樂活族長的java script 損益圖有著落了嗎？
我剛剛好也是寫程式的，我也覺得再寫下去會猝死
我覺得java ...

真的嗎？
你幫我寫程式，寫完就學會了乾坤大挪移神功
作者: braytonhuang    時間: 2014-12-20 10:32

樂活族 發表於 2014-12-20 10:15
真的嗎？
你幫我寫程式，寫完就學會了乾坤大挪移神功

目前我的java script及翹翹板功力都還不足，還要再努力拉
大家能在2home分享不同的領域也是一種緣份拉。像樂活族長及
longstay兄...等等均很樂心為大家解答。

我看樂活族長您就再下海寫一次程式吧！成立樂活基金會，用您
的定存程式養活一群樂活人，早日完到樂活世界的理想
作者: 樂活族    時間: 2014-12-20 10:46

braytonhuang 發表於 2014-12-20 10:32
目前我的java script及翹翹板功力都還不足，還要再努力拉
大家能在2home分享不同的領域也是一種緣份拉。 ...

投資理財之乾坤大挪移心法(要賺錢也要玩)
http://www.2home.com.tw/bbs/foru ... 8&fromuid=11894


心法一 : 資金絕對不能放在定存 利息只有1% 輸牛肉麵漲幅

擺定存代表您可能喪失機會
因為到時差幾天就到期 通常放定存的朋友會等機天再說

現在是資訊時代 機會不會等人的

記得有錢擺活存就好 這裡只是資金臨時停靠站
學電腦的叫資料暫存夾 temp 暫存記憶體

切記不可以擺定存 否則神功不成
(欲練神功 必先自宮)
作者: 山林雅境    時間: 2014-12-20 10:47

braytonhuang 發表於 2014-12-20 09:56
價差交易同時成交又要有利潤是屬於無風險套利的範圍，因其無風險所以機會非常少
在法人憑借交易成本低及 ...

所以之前的12/12例子，新單弄出價差交易是無法製造出利潤。利潤（或風險）是產生在拆單。或是說那遠月遠價外的賣方才是利潤的來源。
若是這樣還是需要判斷行情方向吧？否則拆單就跟下新單差不多，價差交易本身還是無法有利潤產生。那麼這價差交易的意義好像在此模式中所佔的份量是很輕的。
這樣說是否有失去了主要的精神否？
事實上一整年在一個月中會有千點以上的行情的可以說是極極低，也可以說一個景氣循環四年或八年可能就產生一次。在這一次中在平常套時間的利時，如何避險或是追尋這次大利績也算是重點。問題還是在方向型態經濟環境等等的判斷。
在型態相對低風險之時，遠月遠價外的單向選擇是個重點。這樣有沒有落入迷思？？
作者: ey5701    時間: 2014-12-20 11:15

本帖最後由 ey5701 於 2014-12-20 11:16 編輯
braytonhuang 發表於 2014-12-20 09:56
價差交易同時成交又要有利潤是屬於無風險套利的範圍，因其無風險所以機會非常少
在法人憑借交易成本低及交易速度快的優勢下，只有在快市的情型下才偶有發生的機會。
這點散戶可說是完全沒機會。


一語道破.

權證的功能.已經把想當莊家或投雞者.界定得很清楚.

其他的組合.變化.

不是為了套利.

就是為了降低風險(槓桿比率).



套利部分.bray大大已經把實際的狀況說出來.

山林大更用實力(實例).把手續費.需要實際獲利點數.演算出來.

降低風險的部分.樂活大.也好幾次講解.

這讓想投雞.套利.投資的大大獲益良多.


自己覺得年紀越大.膽子越小.手腳也不靈活.不太適合做這類的投資.

年紀較輕.手腳靈活的大大.不妨可以參考看看.畢竟年輕就是本錢.
作者: longstay    時間: 2014-12-20 12:24

山林雅境 發表於 2014-12-20 10:47
所以之前的12/12例子，新單弄出價差交易是無法製造出利潤。利潤（或風險）是產生在拆單。或是說那遠月遠價 ...

我們的重點，是在遠月的利潤，翹翹板其實是最小成本的保險。


股市有漲也有跌，拆單就是靠大一點的波動度，順勢獲利了結，以降低成本。

一開始很像在套利，實際上，是靠順勢操作在蠶食這個笨重的股市巨人。
作者: 山林雅境    時間: 2014-12-21 22:55

longstay 發表於 2014-12-20 12:24
我們的重點，是在遠月的利潤，翹翹板其實是最小成本的保險。

做單的方法由這版的例子來說，最後就是由每一個人的心性，決定了方法的選擇，就像是平常的為人處事道理是一樣的，每個人都是唯一的，只有仔細欣賞品嘗才能在其中看看有無一些可以納入為我所用的。但是要複製另外一個人的所有，還真不可能。 不過經由前面的討論，至少可以知道幾位錢輩 正在做甚麼方法，這樣就夠了。讚！這個討論值回票價。
經由各位這麼深入討論，最近我也該把期權帳戶入點錢了。
以前極大部份大大比例也是用在遠月遠價位的賣方，不過偏向選單方下單，，而且會選擇三次間隔幾百點還有足夠保證金的操作方式。甚至在產生兩次勒式兩向下單後，還有充分餘裕的保證金。這樣看起來我過去的操作還真是，，，，，賭很大。不過目的還是跟長住兄的焦點接近＿＿遠月遠價外。
翹翹板我再來慢慢觀察各位錢輩的精髓好了， 沒有出師就別舞刀這點個人我還是要堅持一下
說也好笑的是＿＿很久沒玩期權的原因是，唯一一次的先做買賣權賺得不夠多，徒留帳面的龐大正值，還在短期內大幅度的跳動，最後映像是那波只賺個十來萬還是幾萬塊，，就結算不玩了。原因是整個景氣循環不就等這個時候，方法方式沒準備好沒看清），坐看方方向看對利基也出來，只因為方式採用平倉再換月，沒採累積倉單自動結算的方式，在快市之時有時還真錯失良機。
平時收定存做莊家是對的，有時大行情來了，沒看到或沒掌握到，還真讓我檢討好久。
把指數過去歷史以月線翻開來看，就可以知道一個月內超過千點行情的時候是有多少次。2011/6到2011/9或是2011/2到2011/12這些指數區間。8652到6877，或是9220到6609。這裡的賣方最可能風險用時間及價差去觀察。買方所謂的風險有限利潤無限，其實在四年或說八年之中，可能就那麼一個月份。當然那就是賣方在四年或八年之中，重要且唯一的一次。如何避險或是找到它，這個也是參與風險者的考驗或說是衝浪。
做買方其實也可以是無成本的方式操作。比如說買賣權加上賣買權，這樣也可以即使行情不如預期之時，也沒有費用支出的問題。平倉換月之後，下個月還可以再等一次。唯一重點是型態以及景氣環境氛圍要夠清楚。
既入市場取利當然就有風險，只是要很清楚風險及利潤之所在。
像我們這樣討論能看清單據結構是好事，這樣就可以知道何時該做何事應對。
常常在大行情之後出問題的，往往是避險基金。這避險兩字有時候還真有風險。
債券裡頭也是，高收益債券背後代表的就是高風險。這年代既要穩定安全穫益，又要高收益，，還真要好好找找
作者: braytonhuang    時間: 2014-12-22 11:56

longstay兄您原文所提到

以跌為例：
平倉５口空頭價差（因為再跌，也不會增加獲利），同時平倉sc 9000５口，再順勢價平或價外sc8800 2至5口


我有一些不了解的地方，空頭價差依您的例子，最多賺65點。平倉５口空頭價差的時機是指空頭價差獲利超過65點時嗎？
作者: longstay    時間: 2014-12-22 20:01

braytonhuang 發表於 2014-12-22 11:56
longstay兄您原文所提到

以跌為例：

平倉５口空頭價差的時機是指空頭價差獲利超過65點時嗎？
非也

這個例子的空頭價差，只要到結算日8900以下，最多賺65點，是沒錯(但要放到結算日)

假設跌到8800好了，如一直往下跌，獲利並不會增加，反而會危害遠月的sell put
所以要拆單，順勢操作(加空)，翹翹板再往下移
懂了嗎


作者: longstay    時間: 2014-12-22 20:56

大家對翹翹板的疑慮(手續費等成本)，也許應由樂活族長來開釋一下

我來介紹另一種操作
中間的翹翹板(不知該如何稱呼)可以不用拆單
利潤較高，風險也高一點，需要以20萬來操作
遠月操作同上，近月的CALL及PUT買在相同價位
以2014/12/22為例
大盤指數約9096 ，sell put 3月8200約26點1口，sell call 3月9800約22點1口，
bp 1月9100約123點5口、sp 1月9000約83點5口-組成空頭價差-成本40點
bc 1月9100約119點5口、sc 1月9200約74點5口-組成多頭價差-成本45點

只要結算在9200以上、9000以下，成本40+45=85， 穩賺15點
結算在9200-9000中間，會虧損1至85點
所以還要操作遠月、近月及近週、來降低風險(或者多做多錯)

狀況一
大跌的話，再買新的翹翹板，舊的翹翹板可平倉或不管它
遠月價外及近月價外，各加空一口(指SELL CALL)，近週價外雙賣各一口

狀況二
盤整時，遠月價外雙賣各一口，近月價外雙賣各一口，近週價外雙賣各一口
假如突破9200時，多頭價差平倉2口，近月價外及近週價外SELL CALL也要平倉
作者: braytonhuang    時間: 2014-12-22 22:46

longstay 發表於 2014-12-22 20:01
平倉５口空頭價差的時機是指空頭價差獲利超過65點時嗎？
非也

關於這一點，我了解了，感謝longstay兄的回答。
我誤以為定存的利潤是從這裏產生的。


但您提到
「所以要拆單，順勢操作(加空)，翹翹板再往下移」，
順勢操作(加空)，也要成本的，萬一猜錯了，是賣遠月的put補回來嗎？
真是太感謝您了
作者: longstay    時間: 2014-12-23 19:59

braytonhuang 發表於 2014-12-22 22:46
關於這一點，我了解了，感謝longstay兄的回答。
我誤以為定存的利潤是從這裏產生的。

如果再跌，空頭價差５口也平倉掉，sell 9000５口也平倉，加空sc遠月3月價外9400或9600 1口

加空是指加空sc遠月3月價外9400或9600 1口
所以不用成本的
作者: worle    時間: 2014-12-23 20:15

請問longstay兄

引用你的文章中部份

《大盤指數約9027 ，sell put 3月8000約30點1口，sell call 3月9800約27點1口，
bp 12月9000約54點10口、sp 12月8900約19點10口-組成空頭價差-成本35點，最多賺65點
bc 12月8900約124點10口、sc 12月9000約61點10口-組成多頭價差-成本63點，最多賺37點
蹺蹺板的成本-無成本63+35=98還賺2點 >>

最多賺65點和最多賺37點，還賺2點，這我看不懂如何計算出來的，  謝謝你。
作者: longstay    時間: 2014-12-23 20:29

worle 發表於 2014-12-23 20:15
請問longstay兄

引用你的文章中部份

最多賺65點和最多賺37點，還賺2點

bp 12月9000約54點-這是成本
sp 12月8900約19點-這是收入
put的成本是35點
因為我們是操作間距100點(8900-9000)
往下跌的話最多賺65點
buy call同樣道理

100-98=2
作者: longstay    時間: 2014-12-24 20:49

本帖最後由 longstay 於 2014-12-25 21:14 編輯

其實不操作翹翹板也可以
以2014/12/22為例
大盤指數約9096 ，sell put 3月8200約26點1口，sell call 3月9800約22點1口

漲的話  sell put近月價外300點1口 伺機操作近周多頭價差單 萬一反轉再操作近周空頭價差單
跌的話  sell call近月價外300點1口 伺機操作近周空頭價差單 萬一反轉再操作近周多頭價差單
最多不超過3口

1口真的不用怕崩盤
作者: 樂活族    時間: 2014-12-25 10:53

longstay 發表於 2014-12-24 20:49
其實不操作翹翹板也可以
以2014/12/22為例
大盤指數約9096 ，sell put 3月8200約26點1口，sell call 3月9 ...

longstay 大好利害哦!

3月賣出勒式
隨勢漲跌操作

漲就賣PUT 跌就賣CALL
其實這就是蹺蹺板
操作採隨著趨勢走

這種就怕V型反轉而已...所以量大風險就來
但如果您懂得視風險程度 買進近週PUT 就可以啦

如何從獲利提撥出 買到反向保險

這樣就是期貨市場賺利息了啦  

銀行定存1%  股市玩融資7-8%  期貨賭徒會給您20%
如何賺期貨市場的1半利息(10%)又能避免風險產生...
我一直在學習如何降低風險


V型反轉是股市最少出現的狀況
(振盪不算V型反轉)
若每週發生 那趨勢分析全部都會失業的
作者: 樂活族    時間: 2014-12-25 11:16

longstay 發表於 2014-12-24 20:49
其實不操作翹翹板也可以
以2014/12/22為例
大盤指數約9096 ，sell put 3月8200約26點1口，sell call 3月9 ...

1口真的不用怕崩盤....

這句話超級對的
但還有個問題
只能賺那麼一點點...何必來到期貨市場

所以當您蹺蹺板 有100口時
也許會讓您損失3點*100=300點15000元

但當作用發生時 那就是暴利了
如何控制V型反轉的風險就是最大的功課了

我不怕崩盤也不怕噴出(跳空)...就怕風險忘記了(覺得自己看有方向...一定會漲或一定會跌)

作者: 樂活族    時間: 2014-12-25 12:23

還要題醒大家一下

我利用期貨賺利息
同常現金部位>現股部位>期貨保證金部位

大家若只在 選擇權裡轉會失焦哦!
作者: longstay    時間: 2014-12-25 20:05

樂活族 發表於 2014-12-25 10:53
longstay 大好利害哦!

3月賣出勒式

您才是前輩啊

順勢才能永保安康

應該再伺機增加近週價差單

作者: longstay    時間: 2014-12-25 20:19

本帖最後由 longstay 於 2014-12-25 20:59 編輯
樂活族 發表於 2014-12-25 11:16
1口真的不用怕崩盤....

這句話超級對的


只能賺那麼一點點...何必來到期貨市場

po出來的文章
一定要風險低 不能害人的
　
金融商品大概都玩過了
發現指數選擇權 用對方法
能穩穩的賺比定存多好幾倍
真的很多了
長期操作 微利也會變巨利喔

作者: longstay    時間: 2014-12-28 19:05

本帖最後由 longstay 於 2014-12-29 21:03 編輯

本來想將老婆的定存，投入美國的ETF指數基金
她看了我的文章後，改變心意，要我幫她操作指數選擇權
但書，獲利如果達不到文章裡的數目，要補給她
(以前她不相信，後來讓她紀錄了快2年的績效)

買基金必看網站-綠角財經筆記

基金要如何操作呢？
1.長期的定期定額(金錢或股數)不要停損也不要停利

2.用5050選基金法-漫步華爾街書中推薦
過去績效，不代表未來績效，所以成本最重要
第一個50表示所有的費用比率(Expense ratio)在0.50趴以下
包括經理費、保管費、手續費、佣金費等林林總總的費用總合

很多人不知道基金內扣費用 業者怕投資者注意到這個問題 顯少公開
境內可以到-投信投顧同業網站
境外可以到-投信投顧同業網站或台灣晨星網站

第二個50表示基金的年周轉率在0.50趴以下
基金操作股票等也是要費用的，周轉率越高，基金花費在證券上面的成本越多

3.台灣的境外基金的缺失-有佣基金及影子基金
買的金額越高手續費越貴-那不是手續費，是佣金-就是有佣基金
基金公司會在美國以外國家駐冊雷同的基金-就是影子基金(業者引進的大多是這種基金)
影子基金的成本較高，不利於投資人

在美國有非常多的免佣基金，所以有超過8成的投資人都選擇(免佣基金)

4.買甚麼
全球股票型或ETF是不錯的選擇，但ETF的成本較低，應為首選目標
再按年齡大小加入全球投資等級債券基金(不要高收益的)

5.最好開立美國證券帳戶(網路就可以辦)直接購買

作者: longstay    時間: 2015-1-2 22:27

本帖最後由 longstay 於 2015-1-4 18:08 編輯

美股現金流策略
個人持續在操作的策略
道瓊那30支成分股中的
可口可樂及美國運通還不錯

網路上剛好有介紹
copy自-選擇權搖錢樹

●為什麼我會想研究美股現金流策略？

     價值型的股票我一向不怕套牢，經過金融海嘯的人都知道，價值型的股票在低檔反而是要用力買，而且空頭第一波落底之後，價值型的股票會彈得很快，一下就脫離成本區。但是讓我害怕的不是套牢，而是我低掛的價位股價沒有來到，然後目送股價像噴射機一樣一去不回頭。
  我一直都在找尋一種交易策略，是可以讓我進行價值型投資，有接到股票也賺錢，沒接到股票也照樣賺錢。而這個策略我在今年找到了，就是「美股現金流策略」，我目前正在研究中，已經有試單的經驗了。


●什麼是美股現金流策略？

     簡單來說，就是選出價值投資的標的(如同巴菲特)，然後利用美股選擇權低接股票，如果股票沒有跌下來讓我買到，我就賺權利金；如果被我接到股票，我就賺股息及價差，因為這種交易策略可以創造定期現金流入帳(股息+權利金)，因此穩定性高，操作者被稱為股票界的包租公，適合低風險投資的接受者，平均每個月有3~5%的收益，而且很穩。


●美股現金流策略的優缺點是什麼？

     我先說缺點，我努力計算了一下，這個策略雖然勝率有80-90%以上，但是每個月的報酬只會落在2-5%，對於想用高風險換取高報酬的投資朋友，就不太適合了；但是對於想穩穩賺一些小錢，然後長期投資的上班族，這種戰法很推薦。

     優點就從我自己為什麼會想學這個策略說起，我會想學習這個策略，其實是因為想要健全我的投資組合，我手中有股票及期貨的程式交易模組，但是這些交易策略建構在高報酬高風險的模組上面，所以我一直很希望可以有個像當房東一樣的策略，每個月穩穩收一點租金，哪怕是1%也好。

     最後，很多人對於這種交易策略有一點誤解，認為選擇權賣方是風險很高的交易模式，但是跟台指選擇權不同的是，美股選擇權是擁有換成現股的權利，因此通常在交易的過程，只要預留可以把部位轉換成現股的空間，不會曝露在高額風險上，風險就跟買現股是一樣的而已；也正因為如此，這個交易策略每個月的報酬就是2-5%而已。


   
作者: longstay    時間: 2015-2-4 14:43

本帖最後由 longstay 於 2015-2-9 21:07 編輯

讀書筆記(窮人追漲跌，富人看趨勢)
進場前一定要看懂的10個經濟指標

沒人可以正確預知明天股市的漲或跌，但要判斷中長期的多頭或空頭市場，則相對容易
投資成敗最重要的是經濟趨勢的觀察，看懂景氣春夏秋冬，才能輕鬆當富翁

1.        利率---央行不能說的秘密

景氣升息，不景氣降息
美國聯準會升息，經濟、股市續創新高
利率上升，債券殖利率看升，債券價格走低
當利率快速走高，戳破下一個泡沫

2.        貨幣供給率---資金足才能馬力夯

M1B成長率`於M2(含定存)，資金黃金交叉，買進股票
M1B成長率低於M2，資金死亡交叉，賣出股票

3.        匯率---資金流向哪裡去？

匯率升值，買進該國股票
台幣升值期間，台股上漲
台幣長期在29-35間波動，30以下，都是買美元的好時機

4.        經濟成長率---成長或衰退

   GDP成長率升高，景氣擴張期
   GDP持續高成長，景氣過熱，要注意秋收季節
   GDP從正轉負，景氣衰退，股市為空頭市場
   經濟負成長年，股票最佳買點
  經濟成長雖是落後指標，但可指出方向

5.        採購經理人指數(PMI)---測量景氣溫度計- 美國稱ISM(美國有分製造業及非製造業，要綜合研判)

北美半導體B/B值大於1，表示景氣擴張
B/B值從低點反彈，是電子股好買點
PMI指數大於50以上，景氣樂觀期待
PMI跌破50，股票減碼
PMI從低點回升，股市最佳買點
台灣景氣燈號-紅燈過熱(賣股)，藍燈衰退(買股) ;紅轉綠，之後連續出現綠燈，且分數越來越低，股票要減碼; 轉藍燈時，要觀察幾個月後，再進場; 藍燈轉綠燈，股票加碼
台灣領先指標6個月平滑變動率跌破0，顯示景氣轉弱，就算還在綠燈區，也要減碼股票投資

6.        原物料指數---偵測完美風暴

油價是景氣同步指標，景氣熱絡，推升油價上漲，油價過度飆漲，造成經濟衰退
銅價也跟油價一樣，是景氣同步指標
看CRB指數，掌握原物料趨勢
股市見高點後，原物料還有一波行情(SP500先創高點，CRB指數落後半年)

7.        消費者物價指數(CPI)---荷包縮水了嗎？

錢存銀行賺利息？如果CPI大於利息，其實是負利率
消費者物價指數持續上漲，景氣成長
躉售物價(WPI)波動，領先消費者物價(CPI)
CPI年增率升高，央行開始升息
美國CPI年增率，超過3趴要提高警覺
原物料價格與通澎率，是孿生兄弟
美國CPI年增率，與原物料價格走勢一致
CPI年增率大增時，股票要減碼

8.        消費者支出---買越多景氣越好

個人所得及消費支出成長，景氣成長訊號，不過它屬於落後指標
耐久財汽車、房屋銷售，確認景氣方向
房地產市場四大指標:建築許可、營建支出、新屋銷售、成屋銷售
新屋、成屋銷售由盛而衰，預告房市降溫
建築許可、營建支出回溫，預見房市春天
消費信心指數，投資落後指標
紅酒指數Liv-ex Fine Wine 100(有錢人指數) ，與景氣亦步亦趨

9.        失業率---探知就業市場成績單
   失業是景氣落後指標，失業率下滑，顯示景氣改善
   美國非農業就業人數，重要景氣指標
   工時增加、失業救濟人數減少，景氣加溫訊號
   失業率降低買股票，就業人數減少買債券
   股市先反彈，失業率會還會升高

10.        恐慌指數---掌握市場心理學

VIX指數20以下可抱股25以上減碼
當景氣過熱，股市又在高檔，此時VIX卻在低檔，這時要提高警覺
當景氣衰退或遇突發事件讓股市重挫，VIX指數在40以上高檔區，往往是股市相對低點
投資人情緒指數、成交量、投資人數，都是股市反指標
定時定額基金人數創新低，是股票好買點
定時定額基金人數創新高，是股市見高點
作者: longstay    時間: 2015-2-9 21:13

美國聯準會升息，經濟、股市續創新高
M1B成長率低於M2，資金死亡交叉，賣出股票(目前尚未死亡交叉)
GDP從正轉負，景氣衰退，股市為空頭市場(目前為正)
PMI跌破50，股票減碼(目前未跌破)
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種種跡象顯示 股市還有高點
作者: 山林雅境    時間: 2015-2-9 21:27

今晚市場焦點就在希臘與歐盟的對嗆。希臘選出一個不願節約的新政府，打算毀約還是歐盟讓步？還是把世界脆弱的經濟再踢下山下
作者: longstay    時間: 2015-3-12 21:24

本帖最後由 longstay 於 2015-3-12 23:15 編輯

開車騎車的朋友
大都知道,路上有一定的風險
也願意花錢買保險
但很多玩股票的朋友
把錢放在風險那麼高的市場
卻不願意花錢買保險？？？

以買股票來說
空期貨跟操作選擇權(buy put)是不錯的保險選擇

如果單純操作指數選擇權的話
懂得方法加上不貪的觀念
可以當成定存一樣，每月至少賺1-2趴
很穩又很安全的

why？
1.因選擇權有時間價值，買方要多付些成本(保險) ，所以要當賣方。就算做錯方向，只要不穿價，還是可以賺時間價值的。

2.當買方要買當月選擇權(成本較小)，當賣方賣在遠月選擇權(較有肉)；或買賣當月期貨，賣在遠月選擇權；當選擇權賣方，要多空同時賣 ----------------------------------方法

3.要以大搏小-例如投入100萬的保證金，只操作30萬，剩下的70萬當緩衝。---不貪
作者: 樂活族    時間: 2015-3-12 22:37

longstay 發表於 2015-3-12 21:24
開車騎車的朋友
大都知道路上，有一定的風險
也願意花錢買保險


玩期貨選擇權最怕就是

嘗到甜頭了...加大口數.風險增加而不自知
最後忘了原來的規劃...變成賭徒

所以控制好風險...您就會是永遠的贏家


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越來越可能…美元再漲下去 美股恐一蹶不振
2015/03/12 21:12 鉅亨網 編譯張正芊 綜合外電


美國股市之前面臨原油價格大跌所帶來的壓力，因能源相關企業的獲利恐受衝擊；如今又遭遇美元強升帶來的挑戰，跨國企業獲利前景堪憂。這使得美股短期內很可能一蹶不振。

《CNBC》記者 Bob Pisani 週三 (11 日) 指出，他發現美股成分企業今年第一及第二季的獲利預估已轉為負成長。根據 S&P Capital IQ 提供的資料，目前這兩季企業獲利預期分別將較一年前下滑 2.6% 及 1.8%，全年成長也估計僅 1.1%。

現在的問題在於，如果美元繼續飆漲，美股企業今年獲利恐怕會零成長。例如 Campbell Soup (金寶湯)( (US-CPB) ) 最近預估，今年營收成長將僅介於 –1%-1%，因換匯損失帶來 2 個百分點的衝擊；服飾及居家用品廠商 TJX ( (US-TJX) ) 預警，匯率衝擊將使今年獲利減少 4%；房屋修繕產品零售商家得寶 (Home Depot)( (US-HD) ) 將今年每股獲利 (EPS) 預估下砍至 5.11-5.17 美元，因每股 6 美元的匯率損失；農業機械製造商 Deere ( (US-DE) ) 也預估，今年營收將因美元走強而減少 3%；…例子不勝枚舉。

Pisani 表示，之前市場上已持續流傳這樣的預估：強勢美元預估將令美股企業今年獲利及/或營收減少 1%-4%。但這已是數週前的事了，美元指數光是這個月就又勁漲了近 5%！如果美元漲勢還不停止，上述數據將會惡化的更慘。換句話說，如果你對美元升值趨勢越有信心，就得對美股企業獲利成長越沒信心。
作者: longstay    時間: 2015-4-17 15:04

longstay 發表於 2014-12-28 19:05
本來想將老婆的定存，投入美國的ETF指數基金
她看了我的文章後，改變心意，要我幫她操作指數選擇權
但書， ...

老婆的帳戶
4月結算後
已有10趴利潤囉
作者: longstay    時間: 2016-10-3 21:14

樂活族 發表於 2015-3-12 22:37
玩期貨選擇權最怕就是

嘗到甜頭了...加大口數.風險增加而不自知

應驗了老師傅的話
嘗到甜頭了.---

上個月加碼後 風險大增而不自知
走勢不如預期 心接著亂了套
目前倒虧了3成

只好回到原點再修煉

作者: longstay    時間: 2017-9-23 08:08

老婆的帳戶已開始賺錢了。
用的方法是類比例式價差，要超過40天以上的合約，再開span,買1口高價賣權(約150點)，再賣6-10口的低價賣權(約30點)。



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