2home 打造桃花源

標題: 尋求債劵投資看法 [打印本頁]

作者: 水頭屋 時間: 2018-5-21 15:50 標題: 尋求債劵投資看法

這兩檔債劵投資需留意甚麼？
請有經驗者指點
謝謝

按這裡顯示圖片

作者: Precious 時間: 2018-5-21 16:22

注意
價格(殖利率)、提前贖回日

作者: 水頭屋 時間: 2018-5-21 16:53

Precious 發表於 2018-5-21 16:22
注意
價格(殖利率)、提前贖回日

這兩檔提前贖回日 = 到期日
所以應該就沒提前贖回的問題

作者: Precious 時間: 2018-5-21 18:05

水頭屋發表於 2018-5-21 16:53
這兩檔提前贖回日 = 到期日
所以應該就沒提前贖回的問題

是的

不過渣打那支，還有贖回手續費0.5%

這是哪家銀行代銷的啊!!!

作者: 水頭屋 時間: 2018-5-21 18:15

本帖最後由水頭屋於 2018-5-21 19:35 編輯

Precious 發表於 2018-5-21 18:05
是的

不過渣打那支，還有贖回手續費0.5%

渣打自家竹科分行
贖回手續費0.5% 我接洽的理專說他有權可免收
只是需贖回時
人可能不再位置上了
以上供參

作者: 山林雅境 時間: 2018-5-21 19:45

分別是三年及十年後發行機構的風險。
以及這些年限之後的美元，比現在漲或是跌。

作者: 水頭屋 時間: 2018-5-21 20:33

山林雅境發表於 2018-5-21 19:45
分別是三年及十年後發行機構的風險。
以及這些年限之後的美元，比現在漲或是跌。

長債比短債有較高的殖利率以反應風險，
美元後續的漲跌，會反應在未來的債券價格。

作者: Precious 時間: 2018-5-22 08:53

水頭屋發表於 2018-5-21 20:33
長債比短債有較高的殖利率以反應風險，
美元後續的漲跌，會反應在未來的債券價格。

水頭屋兄

在國內買債券是否還有最低稅負的租稅問題？

作者: richard531 時間: 2018-5-22 10:25

第一份表單誤導的陷阱是簡單平均年報酬率=4.36%

換算成真實每年報酬的複利.年息約3.7%

你可以查了一下10年的1元終值表.

作者: 水頭屋 時間: 2018-5-22 11:21

Precious 發表於 2018-5-22 08:53
水頭屋兄

在國內買債券是否還有最低稅負的租稅問題？

指這個嗎？

基本所得額在670萬元以下，就沒有繳納基本稅額的問題。

https://udn.com/news/story/11993/3153189

作者: Precious 時間: 2018-5-22 12:16

水頭屋發表於 2018-5-22 11:21
指這個嗎？

基本所得額在670萬元以下，就沒有繳納基本稅額的問題。

是這個沒錯

謝謝水頭屋兄，提供資料

作者: 山林雅境 時間: 2018-5-22 12:28

水頭屋發表於 2018-5-21 20:33
長債比短債有較高的殖利率以反應風險，
美元後續的漲跌，會反應在未來的債券價格。

反應債券價格最大因素還是在利率。（擺到期後這些債券價格因素應該就沒有了，照合約）
美元的漲跌是影響到期後兌換成台幣或是其他貨幣的比例，往往外幣債券的投報，幣別漲跌會影響投報，有可能遠超過債券殖利率。
以前曾經買過國壽的美元投資型保險，31點多兌換台幣，還好六年到期後不久有在32多換回台幣，要不以現在30來看，這些投資型保險就給國壽免費借錢去做其他投資了

作者: 水頭屋 時間: 2018-5-22 15:05

山林雅境發表於 2018-5-22 12:28
反應債券價格最大因素還是在利率。（擺到期後這些債券價格因素應該就沒有了，照合約）
美元的漲跌是影響 ...

山林極是
個人的作法是把可投資在美元商品的資金
找相對低點時換匯成美元
原則上就長期固定在美元收益以美元計價考量
較易不受階段性的匯率心裡干擾

作者: ey5701 時間: 2018-5-22 21:32

個人淺見.您參考看看.

買債劵除了收債息.還有資本利得.所以有零利率或負利率的債劵.

現在FED在升息循環期.所以買債券很容易有資本利損.

有人會說.只領債息.沒差.真的是如此嗎?

如果美債10年債漲到5%.這兩檔的價格剩多少?

還有流動性問題.次順位的公司風險.申購手續費......

可以多聽聽其他銀行理專的看法.

作者: 水頭屋 時間: 2018-5-22 22:15

本帖最後由水頭屋於 2018-5-23 07:52 編輯

ey5701 發表於 2018-5-22 21:32
個人淺見.您參考看看.

買債劵除了收債息.還有資本利得.所以有零利率或負利率的債劵.

如果美債10年債漲到5%，這兩檔就是負利率，問題是美10年公債要如何漲到5%？

我覺得如果有資金調動需求，應該就不適合作長債了。

想問是否有人因海外所得免稅額高的考量，而購買海外債？

作者: richard531 時間: 2018-5-23 09:33

水頭屋發表於 2018-5-22 22:15
如果美債10年債漲到5%，這兩檔就是負利率，問題是美10年公債要如何漲到5%？

我覺得如果有資金調動需 ...

如想要鎖住匯率風險.除美元.歐元計價的還要加人民幣計價的債券.畢竟它是第2大.

Q:問題是美10年公債要如何漲到5%？
A:很快的大約在明年的冬季.債市循環週期30年.下圖給你參考.
(近期長債不宜.短債應對較佳.但你PO的手續費1.2%坑人阿!

)

作者: Precious 時間: 2018-5-23 09:52

水頭屋發表於 2018-5-22 22:15
如果美債10年債漲到5%，這兩檔就是負利率，問題是美10年公債要如何漲到5%？

我覺得如果有資金調動需 ...

現在國外開戶非常麻煩，尤其 CRS推行後，曝光的風險大增，但只要不是政治人物、犯罪組織，大多不會不給開，開戶時間拖久一點罷了。

國外商品種類多且費用相對低廉，而且多數是直接次級市場交易，缺點就是門檻高了些。

作者: Precious 時間: 2018-5-23 10:18

richard531 發表於 2018-5-23 09:33
如想要鎖住匯率風險.除美元.歐元計價的還要加人民幣計價的債券.畢竟它是第2大.

Q:問題是美10年公債要如 ...

我個人的看法是選擇債券，不像是選擇股票，不用算的那麼面面俱到，有時候人算不如天算，為了差個幾毛錢，利息錢就不賺了嗎？
還有就算美元利率上揚，影響了殖利率，可是有可能賺到了匯率。

既然是選擇債券做投資，就把美金當成本位幣吧，領的利息就當成每季的零用錢，覺得匯率不好就繼續買其他美元標的，覺得匯率不錯就換回台幣，再買個2home,3home之類固定資產的，匯率誰也說不準的，任何避險方法都是要付出代價。

以上是個人淺見，還請richard531兄多多指教！

作者: richard531 時間: 2018-5-23 12:13

Precious 發表於 2018-5-23 10:18
我個人的看法是選擇債券，不像是選擇股票，不用算的那麼面面俱到，有時候人算不如天算，為了差個幾毛錢， ...

指教?忽然覺得飄飄欲仙.

小弟隨便說說不要太認真.
推薦綠角和怪老子理財的債券類觀點.他們比較紅.

作者: ey5701 時間: 2018-5-23 13:33

ey5701 發表於 2018-5-22 21:32
個人淺見.您參考看看.

買債劵除了收債息.還有資本利得.所以有零利率或負利率的債劵.

八飛特買股票是為了股息.結果資本利得比股息更可觀!

美債5%在以前是常態.所以教課書的無風險利率5%.

參考吧!

作者: 山林雅境 時間: 2018-5-23 14:45

在理財領域裡，往往投資組合裡會包含債券及股票。
最近看了本書有提到。投資股票是為了賺錢。投資債券是為了維護財富的價值。往往在不同的時段，全方位的投資者，在不同的階段採用不同的比例來做資產配置

作者: ey5701 時間: 2018-5-23 19:04

本帖最後由 ey5701 於 2018-5-25 22:23 編輯

ey5701 發表於 2018-5-23 13:33
八飛特買股票是為了股息.結果資本利得比股息更可觀!

美債5%在以前是常態.所以教課書的無風險利率5%.

在2Home.說實話很多人都不信.還拼命酸.所以就越來越安靜了!
之前在證卷商做美元RP.每一筆10萬美元起跳.利率5.25%.

美元RP短率5.25%.10年期公債利率是多少?

作者: mcc96 時間: 2018-5-23 20:27

去年11月中由理專推薦摩根多重收益基金(美元)及聯博高收益債及新興市場債皆月配(南非幣澳幣)到目前為止
由於新興市場債跌較多反而賠錢真是不知該贖回還是繼續放著

作者: ey5701 時間: 2018-5-23 21:32

mcc96 發表於 2018-5-23 20:27
去年11月中由理專推薦摩根多重收益基金(美元)及聯博高收益債及新興市場債皆月配(南非幣澳幣)到目前為止
由 ...

您好!好久沒幫您服務了.舉一個我幫朋友的例子.讓您當參考.
朋友也是聽理專的建議.買了連伯高收益債.從2015年一路套到現在.

今年初.幫她贖回南非幣的部分.含配息總共赚了9萬多台幣.
連博澳幣高收益部分還套著.領配息.我幫他估計.約還要3年才能還本贖回.

按這裡顯示圖片

作者: 種哥 時間: 2018-5-23 21:47

BBB等級值得投資嗎? 小心CDS 及CDO之改包裝販售 2008以後不了解親清楚的產品不買常抱股票還是最好投資但進場時機很重要暴漲的股票最終都以崩盤作收

作者: mcc96 時間: 2018-5-24 19:37

ey5701 發表於 2018-5-23 21:32
您好!好久沒幫您服務了.舉一個我幫朋友的例子.讓您當參考.
朋友也是聽理專的建議.買了連伯高收益債.從20 ...

說實話若算匯差賠的更多問別家銀行理專皆說繼續放至少5年真有點頭痛可否開導一下謝謝

作者: mcc96 時間: 2018-5-24 19:45

若贖回美金及南非幣應不賠不想讓基金公司操作南非幣利率4.3%也不錯啊

作者: ey5701 時間: 2018-5-24 20:24

本帖最後由 ey5701 於 2018-5-24 20:30 編輯

mcc96 發表於 2018-5-24 19:37
說實話若算匯差賠的更多問別家銀行理專皆說繼續放至少5年真有點頭痛可否開導一下謝謝

我把幫朋友的過程分析給您參考.

朋友在第X銀行買進連伯高收益債.用台幣信託.我請他找理專轉成原幣配息.

理專回答說要問連博.所以我就去連博追蹤.

連博說他們是批次處理.個人要問銀行端.

我順便提問說.你們高收益債美元.澳幣.南非幣.有何不同?

連博回答都是同一個標的物.只是用不同的幣別去做幣別投資.

所以我才會幫朋友贖回同一個高收益債.南非幣計價部分(獲利).澳幣高收益債留著配息(目前虧損-17%).

畢竟分散風險是投資的準則之一.

以高收益債每年配息約6%的速度.簡單換算約3年即可回本.(沒有考慮匯率的狀況).

金融市場.瞬息萬變.沒有人可以完全預測.只能依照現有的情況做模擬預測.

給您參考.

有問題.歡迎提出來.2home.大家一起討論.

按這裡顯示圖片

歡迎光臨 2home 打造桃花源 (http://2home.com.tw/bbs/)