投資(投機)三兩事

longstay

樂活族 發表於 2014-12-25 11:16
1口真的不用怕崩盤....

這句話超級對的

只能賺那麼一點點...何必來到期貨市場

po出來的文章
一定要風險低 不能害人的
　
金融商品大概都玩過了
發現指數選擇權 用對方法
能穩穩的賺比定存多好幾倍
真的很多了
長期操作 微利也會變巨利喔

longstay

本來想將老婆的定存，投入美國的ETF指數基金
她看了我的文章後，改變心意，要我幫她操作指數選擇權
但書，獲利如果達不到文章裡的數目，要補給她
(以前她不相信，後來讓她紀錄了快2年的績效)

買基金必看網站-綠角財經筆記

基金要如何操作呢？
1.長期的定期定額(金錢或股數)不要停損也不要停利

2.用5050選基金法-漫步華爾街書中推薦
過去績效，不代表未來績效，所以成本最重要
第一個50表示所有的費用比率(Expense ratio)在0.50趴以下
包括經理費、保管費、手續費、佣金費等林林總總的費用總合

很多人不知道基金內扣費用 業者怕投資者注意到這個問題 顯少公開
境內可以到-投信投顧同業網站
境外可以到-投信投顧同業網站或台灣晨星網站

第二個50表示基金的年周轉率在0.50趴以下
基金操作股票等也是要費用的，周轉率越高，基金花費在證券上面的成本越多

3.台灣的境外基金的缺失-有佣基金及影子基金
買的金額越高手續費越貴-那不是手續費，是佣金-就是有佣基金
基金公司會在美國以外國家駐冊雷同的基金-就是影子基金(業者引進的大多是這種基金)
影子基金的成本較高，不利於投資人

在美國有非常多的免佣基金，所以有超過8成的投資人都選擇(免佣基金)

4.買甚麼
全球股票型或ETF是不錯的選擇，但ETF的成本較低，應為首選目標
再按年齡大小加入全球投資等級債券基金(不要高收益的)

5.最好開立美國證券帳戶(網路就可以辦)直接購買

longstay

美股現金流策略
個人持續在操作的策略
道瓊那30支成分股中的
可口可樂及美國運通還不錯

網路上剛好有介紹
copy自-選擇權搖錢樹

●為什麼我會想研究美股現金流策略？

     價值型的股票我一向不怕套牢，經過金融海嘯的人都知道，價值型的股票在低檔反而是要用力買，而且空頭第一波落底之後，價值型的股票會彈得很快，一下就脫離成本區。但是讓我害怕的不是套牢，而是我低掛的價位股價沒有來到，然後目送股價像噴射機一樣一去不回頭。
  我一直都在找尋一種交易策略，是可以讓我進行價值型投資，有接到股票也賺錢，沒接到股票也照樣賺錢。而這個策略我在今年找到了，就是「美股現金流策略」，我目前正在研究中，已經有試單的經驗了。


●什麼是美股現金流策略？

     簡單來說，就是選出價值投資的標的(如同巴菲特)，然後利用美股選擇權低接股票，如果股票沒有跌下來讓我買到，我就賺權利金；如果被我接到股票，我就賺股息及價差，因為這種交易策略可以創造定期現金流入帳(股息+權利金)，因此穩定性高，操作者被稱為股票界的包租公，適合低風險投資的接受者，平均每個月有3~5%的收益，而且很穩。


●美股現金流策略的優缺點是什麼？

     我先說缺點，我努力計算了一下，這個策略雖然勝率有80-90%以上，但是每個月的報酬只會落在2-5%，對於想用高風險換取高報酬的投資朋友，就不太適合了；但是對於想穩穩賺一些小錢，然後長期投資的上班族，這種戰法很推薦。

     優點就從我自己為什麼會想學這個策略說起，我會想學習這個策略，其實是因為想要健全我的投資組合，我手中有股票及期貨的程式交易模組，但是這些交易策略建構在高報酬高風險的模組上面，所以我一直很希望可以有個像當房東一樣的策略，每個月穩穩收一點租金，哪怕是1%也好。

     最後，很多人對於這種交易策略有一點誤解，認為選擇權賣方是風險很高的交易模式，但是跟台指選擇權不同的是，美股選擇權是擁有換成現股的權利，因此通常在交易的過程，只要預留可以把部位轉換成現股的空間，不會曝露在高額風險上，風險就跟買現股是一樣的而已；也正因為如此，這個交易策略每個月的報酬就是2-5%而已。


   

longstay

讀書筆記(窮人追漲跌，富人看趨勢)
進場前一定要看懂的10個經濟指標

沒人可以正確預知明天股市的漲或跌，但要判斷中長期的多頭或空頭市場，則相對容易
投資成敗最重要的是經濟趨勢的觀察，看懂景氣春夏秋冬，才能輕鬆當富翁

1.        利率---央行不能說的秘密

景氣升息，不景氣降息
美國聯準會升息，經濟、股市續創新高
利率上升，債券殖利率看升，債券價格走低
當利率快速走高，戳破下一個泡沫

2.        貨幣供給率---資金足才能馬力夯

M1B成長率`於M2(含定存)，資金黃金交叉，買進股票
M1B成長率低於M2，資金死亡交叉，賣出股票

3.        匯率---資金流向哪裡去？

匯率升值，買進該國股票
台幣升值期間，台股上漲
台幣長期在29-35間波動，30以下，都是買美元的好時機

4.        經濟成長率---成長或衰退

   GDP成長率升高，景氣擴張期
   GDP持續高成長，景氣過熱，要注意秋收季節
   GDP從正轉負，景氣衰退，股市為空頭市場
   經濟負成長年，股票最佳買點
  經濟成長雖是落後指標，但可指出方向

5.        採購經理人指數(PMI)---測量景氣溫度計- 美國稱ISM(美國有分製造業及非製造業，要綜合研判)

北美半導體B/B值大於1，表示景氣擴張
B/B值從低點反彈，是電子股好買點
PMI指數大於50以上，景氣樂觀期待
PMI跌破50，股票減碼
PMI從低點回升，股市最佳買點
台灣景氣燈號-紅燈過熱(賣股)，藍燈衰退(買股) ;紅轉綠，之後連續出現綠燈，且分數越來越低，股票要減碼; 轉藍燈時，要觀察幾個月後，再進場; 藍燈轉綠燈，股票加碼
台灣領先指標6個月平滑變動率跌破0，顯示景氣轉弱，就算還在綠燈區，也要減碼股票投資

6.        原物料指數---偵測完美風暴

油價是景氣同步指標，景氣熱絡，推升油價上漲，油價過度飆漲，造成經濟衰退
銅價也跟油價一樣，是景氣同步指標
看CRB指數，掌握原物料趨勢
股市見高點後，原物料還有一波行情(SP500先創高點，CRB指數落後半年)

7.        消費者物價指數(CPI)---荷包縮水了嗎？

錢存銀行賺利息？如果CPI大於利息，其實是負利率
消費者物價指數持續上漲，景氣成長
躉售物價(WPI)波動，領先消費者物價(CPI)
CPI年增率升高，央行開始升息
美國CPI年增率，超過3趴要提高警覺
原物料價格與通澎率，是孿生兄弟
美國CPI年增率，與原物料價格走勢一致
CPI年增率大增時，股票要減碼

8.        消費者支出---買越多景氣越好

個人所得及消費支出成長，景氣成長訊號，不過它屬於落後指標
耐久財汽車、房屋銷售，確認景氣方向
房地產市場四大指標:建築許可、營建支出、新屋銷售、成屋銷售
新屋、成屋銷售由盛而衰，預告房市降溫
建築許可、營建支出回溫，預見房市春天
消費信心指數，投資落後指標
紅酒指數Liv-ex Fine Wine 100(有錢人指數) ，與景氣亦步亦趨

9.        失業率---探知就業市場成績單
   失業是景氣落後指標，失業率下滑，顯示景氣改善
   美國非農業就業人數，重要景氣指標
   工時增加、失業救濟人數減少，景氣加溫訊號
   失業率降低買股票，就業人數減少買債券
   股市先反彈，失業率會還會升高

10.        恐慌指數---掌握市場心理學

VIX指數20以下可抱股25以上減碼
當景氣過熱，股市又在高檔，此時VIX卻在低檔，這時要提高警覺
當景氣衰退或遇突發事件讓股市重挫，VIX指數在40以上高檔區，往往是股市相對低點
投資人情緒指數、成交量、投資人數，都是股市反指標
定時定額基金人數創新低，是股票好買點
定時定額基金人數創新高，是股市見高點

longstay

美國聯準會升息，經濟、股市續創新高
M1B成長率低於M2，資金死亡交叉，賣出股票(目前尚未死亡交叉)
GDP從正轉負，景氣衰退，股市為空頭市場(目前為正)
PMI跌破50，股票減碼(目前未跌破)
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種種跡象顯示 股市還有高點

山林雅境

今晚市場焦點就在希臘與歐盟的對嗆。希臘選出一個不願節約的新政府，打算毀約還是歐盟讓步？還是把世界脆弱的經濟再踢下山下

longstay

開車騎車的朋友
大都知道,路上有一定的風險
也願意花錢買保險
但很多玩股票的朋友
把錢放在風險那麼高的市場
卻不願意花錢買保險？？？

以買股票來說
空期貨跟操作選擇權(buy put)是不錯的保險選擇

如果單純操作指數選擇權的話
懂得方法加上不貪的觀念
可以當成定存一樣，每月至少賺1-2趴
很穩又很安全的

why？
1.因選擇權有時間價值，買方要多付些成本(保險) ，所以要當賣方。就算做錯方向，只要不穿價，還是可以賺時間價值的。

2.當買方要買當月選擇權(成本較小)，當賣方賣在遠月選擇權(較有肉)；或買賣當月期貨，賣在遠月選擇權；當選擇權賣方，要多空同時賣 ----------------------------------方法

3.要以大搏小-例如投入100萬的保證金，只操作30萬，剩下的70萬當緩衝。---不貪

樂活族

longstay 發表於 2015-3-12 21:24
開車騎車的朋友
大都知道路上，有一定的風險
也願意花錢買保險

玩期貨選擇權最怕就是

嘗到甜頭了...加大口數.風險增加而不自知
最後忘了原來的規劃...變成賭徒

所以控制好風險...您就會是永遠的贏家


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越來越可能…美元再漲下去 美股恐一蹶不振
2015/03/12 21:12 鉅亨網 編譯張正芊 綜合外電


美國股市之前面臨原油價格大跌所帶來的壓力，因能源相關企業的獲利恐受衝擊；如今又遭遇美元強升帶來的挑戰，跨國企業獲利前景堪憂。這使得美股短期內很可能一蹶不振。

《CNBC》記者 Bob Pisani 週三 (11 日) 指出，他發現美股成分企業今年第一及第二季的獲利預估已轉為負成長。根據 S&P Capital IQ 提供的資料，目前這兩季企業獲利預期分別將較一年前下滑 2.6% 及 1.8%，全年成長也估計僅 1.1%。

現在的問題在於，如果美元繼續飆漲，美股企業今年獲利恐怕會零成長。例如 Campbell Soup (金寶湯)( (US-CPB) ) 最近預估，今年營收成長將僅介於 –1%-1%，因換匯損失帶來 2 個百分點的衝擊；服飾及居家用品廠商 TJX ( (US-TJX) ) 預警，匯率衝擊將使今年獲利減少 4%；房屋修繕產品零售商家得寶 (Home Depot)( (US-HD) ) 將今年每股獲利 (EPS) 預估下砍至 5.11-5.17 美元，因每股 6 美元的匯率損失；農業機械製造商 Deere ( (US-DE) ) 也預估，今年營收將因美元走強而減少 3%；…例子不勝枚舉。

Pisani 表示，之前市場上已持續流傳這樣的預估：強勢美元預估將令美股企業今年獲利及/或營收減少 1%-4%。但這已是數週前的事了，美元指數光是這個月就又勁漲了近 5%！如果美元漲勢還不停止，上述數據將會惡化的更慘。換句話說，如果你對美元升值趨勢越有信心，就得對美股企業獲利成長越沒信心。

longstay

longstay 發表於 2014-12-28 19:05
本來想將老婆的定存，投入美國的ETF指數基金
她看了我的文章後，改變心意，要我幫她操作指數選擇權
但書， ...

老婆的帳戶
4月結算後
已有10趴利潤囉

longstay

樂活族 發表於 2015-3-12 22:37
玩期貨選擇權最怕就是

嘗到甜頭了...加大口數.風險增加而不自知

應驗了老師傅的話
嘗到甜頭了.---

上個月加碼後 風險大增而不自知
走勢不如預期 心接著亂了套
目前倒虧了3成

只好回到原點再修煉