閒聊中國的股市

richard531

是因為它是世界未來第一大經濟體，台灣對其貿易又有4成的依存度，所以要關注嗎?其實出發點是閒閒沒事早找一點事情做，動機也不怎麼高上賺點價差而已。

操作陸股一年多了仍然迷迷糊糊，做個記錄希望能夠理清思緒，相信收穫最大的會是自己。不知狗屎運會這麼好，雖然是去年四月底去開的戶，看到陸股股價的超高估值，根本無法下手。直到十月才開始操作正巧逃過八月的股災。而去年底中央政策會的三去一降，也讓我一月份幸運的逃過陸股熔斷閃崩。記得在九月初在航運版內回覆山林大，大陸股市主為政策主導，上證很難過3300。本月初的3300逃頂也成旦L關。

估值有多高 ？

看看我每天看盤的同花順軟件，類似於台北的精誠資訊。前天收盤71.45元。股價等同台股台幣713元(71.45 x票面2.22x匯率4.5)。就算是低估值有5趴高殖利率的建設銀行，前天收盤5.38元。以台股台幣換算是53.7元。類似官股三商銀享有富邦國泰的股價。它會跌回08年金融海嘯的1.5元嗎？那就好好觀察下一海嘯的來臨。
軟件股的高估值當然有其原因，下圖是弁鄋穖璊分H時更新可查的大數據。方便了53兆總市值3000家上市公司和9千萬股民。也顯示出市場殘酷的一面。今年  77%虧損23%賺錢，50 %收益率大於-15% 。
當然po圖的目的只是滿足一下我的虛榮。


今年的主調三去。去庫存去產能，讓原物料狂飆一陣子。去槓桿卻是正在進行式。縱始有比較便宜的美元資金，他也不要用。人行持續賣出美債讓美債殖利率飆高也帶動利率的上揚及匯率走低。無風險收益(國債)由2.6升到3%以上。賣出美債拿了現金當然不是放在枕頭下。仍然是政策主導去虛向實。走向實體經濟。例如 15大工作報告其中的最大一條，一帶一路。從杜特蒂訪華，顯示南海圖圍成央C到最近買下一帶一路最重要入口處，巴基斯坦交易所4成的股權。讓原本由阿拉伯海到麻六甲海峽運油12000公里的路線，改成瓜達爾港，縮減為3000公里之內。
那毫無疑問的就買了鐵建和中鐵。待續~

richard531

前天發布了2017年的中央經濟工作會報。 主調是繼續2016年的三去一降。
那明年的上証，我也就從技術面給定了一個調
2500~3200區間反覆震盪。等同元大寶滬深13.6~16.2。
其中重提了今年沒有做的農業供給側改革， 可以關注。
另外剛起頭的國企改仍需加深力度。需要邊走邊看。
今年的寶武鋼鐵合併算是相當成功。

richard531

今天跟風航空股。 希望春運的消息面能夠持續發酵幾天。前兩天買回的鐵建跟中鐵也許隨著上證的反彈有2.5到3個百分點的漲幅。表現還不錯。預估上證可以彈到3160-70左右。 舊曆年前資金面較緊。 不易有大行情 。以輕倉操作為準。多餘的資金做了一筆5%30天國債逆回購。比昨天差多了。很明顯今天人行是淨投放。

山林雅境

richard531 發表於 2016-12-21 20:59
今天跟風航空股。 希望春運的消息面能夠持續發酵幾天。前兩天買回的鐵建跟中鐵也許隨著上證的反彈有2.5到3個 ...

這兩天開始中國對外資企業的匯款到國外做了軟性的管制。怎麼看這個國家對資金的管制方式

richard531

山林雅境 發表於 2016-12-21 22:02
這兩天開始中國對外資企業的匯款到國外做了軟性的管制。怎麼看這個國家對資金的管制方式

這都是表面文章! 更早以前完全管制時.香港渠道就以暢通.
以前台灣未開放外匯時.廠商自有其處理渠道.
目前陸也是走逐步開放方向.
個人每人每年5萬美金.
外加取消滬港通上限.
台灣目前是50萬美金以上要申報

山林雅境

richard531 發表於 2016-12-21 22:20
這都是表面文章! 更早以前完全管制時.香港渠道就以暢通.
以前台灣未開放外匯時.廠商自有其處理渠道. ...

企業大筆資金，尤其是歐美正式的資金看法，好像最近就不是這樣。這就像馬來西亞最近因為外匯波動而做了不同形式的管制，反而造成了更大的匯率波動。
目前中的對外企匯款，對超過申報投資額的1／3是做了管制。幾億等級的資金是要往最上級申報，目前消息是被刻意延遲。
這種大額的正式投資機關的資金，是不可能走地下管道的。我想這是國際經濟報導的消息，應該沒有政治攻擊的成份

richard531

山林雅境 發表於 2016-12-22 05:02
企業大筆資金，尤其是歐美正式的資金看法，好像最近就不是這樣。這就像馬來西亞最近因為外匯波動而做了不 ...

我個人的想法 。
某些短期的措施。是因應短期市場的波動。
馬國跟中國最大的不同是中國已是資本輸出國。

今年下半年跨境資本機購QFII RQFII 已放開機購申請的諸多限制。
逐月環比增長已近百家。且金額放寬無上限。
目標不外是順利納入msci。
長期來講仍然是穩中有序的開放。

pineman

　　借用大戶這樓，記錄一下幾個瘋狂文章的連結，明年來檢驗。（根據其他人檢驗此人過去的預言式發言，多是芭樂票，不過這次實在太誇張了，所以記錄一下，根據發言內容，最快的十天內就可驗證，我是先看到最後那兩篇，再去查前面幾篇）

https://www.ptt.cc/bbs/WorkinChina/M.1481244863.A.879.html

https://www.ptt.cc/bbs/WorkinChina/M.1481520587.A.935.html

https://www.ptt.cc/bbs/WorkinChina/M.1481537020.A.001.html

https://www.ptt.cc/bbs/WorkinChina/M.1481557317.A.A13.html

https://www.ptt.cc/bbs/WorkinChina/M.1482197545.A.EBB.html

https://www.ptt.cc/bbs/WorkinChina/M.1482280466.A.644.html

https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1482325943.A.B47.html

https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1482333119.A.98A.html

2018/1/1 補充列入本篇發文之後才出現的文章

https://www.ptt.cc/bbs/WorkinChina/M.1482977888.A.74B.html

https://www.ptt.cc/bbs/WorkinChina/M.1483145273.A.86C.html

https://www.ptt.cc/bbs/WorkinChina/M.1484027536.A.311.html

richard531

richard531 發表於 2016-12-21 20:59
今天跟風航空股。 希望春運的消息面能夠持續發酵幾天。前兩天買回的鐵建跟中鐵也鹿H著上證的反彈有2.5到3個 ...

跟風的短線題材.表現超強但短線題材不宜戀戰!
臨前波高點已賣出

richard531

pineman 發表於 2016-12-22 08:59
　　借用大戶這樓，記錄一下幾個瘋狂文章的連結，明年來檢驗。（根據其他人檢驗此人過去的預言式發言，多是 ...

亂逛不小心看到星際戰警2片尾的橋段。很喜歡這一段.

最後K送給J車站置物櫃的小精靈。
打開置物櫃最驚喜的是一群歡唱小精靈。
我也身在其中。
J說你放過他們吧！幹嘛把他們關在置物櫃。
K緊接著一腳踢開另一大門說。
你還搞不清楚狀況。
通常我們要退出地球甚至退出人類 當一個外星人 才能一窺市場的全貌。
中美兩強 (J和K)企圖主導或者彼此博弈。門後的世界(市場) 更需要去探討。

祝大家聖誕快樂.操作順利.