元大標普500傘型基金 下周開募

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元大標普500傘型基金 下周開募
2015-11-19 00:01:39 經濟日報 朱美宙

今年第3季歷經金融市場波動，原先市場擔心美國企業獲利可能不佳，但實際公布後多數企業表現超出市場預期。

以標普500指數為例，至11月10日已有近九成企業公布財報，超過七成企業獲利超出市場預期。在企業繳出獲利佳績下，投資美股再度成為市場焦點，建議投資人可運用標普500ETF，以及標普500槓桿或反向ETF，並搭配靈活的操作策略，為投資獲利加分。

根據彭博資訊統計，標普500指數前十大成分股的獲利大多優於市場預期，投資市場疑慮解除後，標普500指數第4季已經上漲超過8%。

元大投信執行副總黃昭棠表示，標普500指數是美國最重要的股票指數之一，成分股含蓋500大美國各產業龍頭，聚集了全球最具競爭力的公司。這些企業大多是跨國性企業，近五成的營收來自全球各地，最能直接反映全球的景氣概況。原本市場擔心全球經濟趨緩及強勢美元可能影響到美國企業獲利，但隨著各公司財報公布，反而有驚豔的表現。2016年全球經濟持續支撐美國企業獲利成長，將成為標普500指數最有力的上漲力道。

即將在11月23日展開IPO募集作業的「元大標普500傘型基金」，將是台灣首次發行的美國ETF，其中包括三檔子基金--「元大標普500基金」、「元大標普500單日正向2倍基金」、「元大標普500單日反向1倍基金」，每股發行價格新台幣20元，最低申購金額是新台幣2萬元。

「元大標普500基金」並設有年配息機制，與台灣50ETF相同，都是在每年9月30日進行收益分配評價審核。

元大標普500基金擬任經理人盧永祥表示，美國可能在12月升息，就業、房市等數據穩健；各大機構預估2016年全球經濟成長率普偏在3.1%~3.8%間，較今年2.6%~3.3%成長許多。另外，標普500企業在2016年平均獲利成長將達7.6%，預料企業獲利將是推升指數繼續上揚的關鍵因素。

盧永祥表示，若投資人想布局美股ETF，建議將標普500ETF作為投資核心資產配置，來掌握美股長線向上趨勢，再運用標普500單日正向2倍及反向1倍ETF作為短期或戰略性交易靈活搭配操作，來參與高波動下的市場行情。

[圖片: 標普500指數前十大成分股Q3獲利] (略，請自行按上方文章標題連結前往原站觀看)

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比起元石油死撑不大跌溢價越拉越大（今天最高還7.x%），S&P500 etf真的乾脆多了。

【更新】首檔跨時區正向2倍美股ETF　開盤跌近4%

2015年12月14日10:09      
（更新：新增影片）

首檔跨時區美股ETF正式登台，受美股重挫拖累，元大標普500單日正向2倍ETF（00647L）與元大標普500ETF（00646）掛牌首日開盤分別下跌3.75%與2.94%，而元大標普500單日反向1倍ETF（00648R）則以平盤開出。

證交所董事長李述德表示，大標普500傘型基金3檔今同步上市，今天雖然外面天氣陰雨，但遇水則發，相信大標普500傘型基金會一路長發。

元大投信董事長林武田指出，ETF持續在台發光發熱，今年ETF佔成交量平均約7%，但韓國已逾10%，跟韓國比，我們還有很大努力空間，未來元大投信會持續走出外，帶進來，他強調，明年還有很多ETF會跟大家見面。

元大投信總經理劉宗聖表示，元大投信在ETF的領域已呈現高度發展態勢，從2014年率先推出台股槓桿及反向ETF，今年推出黃金及原油期貨ETF，以及陸股滬深300槓桿及反向ETF，再到跨時區的美股標普500ETF，未來將進一步發行歐洲或是其他跨時區的金融產品。

以美國主要投資需求來看，很多機構法人的核心持股，未來勢必會將標普500ETF納入其投資必要元件，讓資產配置更有效率及允當性，這對國內ETF的發展也可以帶來更多的參與者；其實這兩年ETF的發展最大特色不只在產品的提供，已深化至參與者的多元，包括交易策略的深化，例如槓桿及反向，還有投資品種結構上的改變，像元石油ETF的投資者不見得都是以前從事金融操作的人。

元大投信執行副總黃昭棠進一步指出，台灣自2003年第1檔台灣50ETF上市，到陸股滬深300ETF，再到全球市值最大的美國S&P 500，就數據變化來看就是從投資50檔、300檔到500檔股票。

台灣ETF發展已由點到線而逐步組成一個完整的構面，意義是指從台灣剛開始的原型ETF，提供投資人進行波段操作的使用，下一個階段是交易型的ETF，就是指槓桿及反向ETF，將期貨現貨化提供市場雙向投資及放大波動的投資工具，第3階段就是透過ETF進行資產配置，現行除了股票、商品，未來還會推出固定收益商品，讓投資人在證券市場就可以進行資產配置。

黃昭棠指出，隨著台灣金融帳連續21季淨流出，深刻感受到國人對於全球化資產配置需求的殷切，若台灣證券市場無法持續提供可供交易的國際化商品，勢必會讓金融相關業者面臨資金動能不足和資金外流的挑戰。

當投資人運用ETF熟稔度愈來愈高之際，期待勞退自選方案未來一旦上路，不論是一般投資人、退休族、或是儲備退休金的人，可以運用新台幣的資金進行全球布局的做法，相信ETF絕不能缺席。（高佳菁／台北報導）

出版：09：18
更新：10：09